Os Indicadores de Endividamento: Entenda a importância de acompanhar esse índice
O capital de terceiros é todo o dinheiro que não é da empresa, pode ser um empréstimo ou algo que foi deixado para ser usado, mas deverá ser devolvido. É o dinheiro que você investe para ter algum retorno. O nome “capital de terceiros” é porque foi feito um investimento, e o capital investido está, ou pertence, em terceiros.
No balanço patrimonial, o capital de terceiros é o passivo da empresa. É no passivo que está contido os fornecedores, empréstimos a pagar, salários e pagar e etc. O fornecedor é um capital de terceiros porque ao se realizar a compra se faz um desembolso para vir a ter um retorno futuro.
Colocado o que é o capital de terceiros, voltamos ao assunto principal: o índice de endividamento. Este índice é classificado em dois diferentes tipos, o Endividamento Geral e a Composição do Endividamento. Diferente dos índices de liquidez que falamos no último texto, o valor aqui se dá em porcentagem, e quanto menor o valor da porcentagem, melhor para a empresa.
As classificações dos Índices de Endividamento:
Endividamento Geral
O Endividamento Geral é utilizado para identificar o quanto uma empresa financiou seus ativos em capitais de terceiros. Ou seja, em obrigações que a empresa tem, e que devem ser liquidadas futuramente. Os passivos podem ser circulantes ou não.
Para fazer o cálculo do índice de endividamento geral, deve-se somar o passivo circulante com o passivo não circulante, dividir o resultado pelo ativo total multiplicado por 100. O valor deverá ser representado por porcentagens, quanto menor o valor das porcentagens melhor, pois são eles que medem o nível de inadimplência da empresa.
Vamos dar um exemplo para que se visualize melhor: Uma empresa possui R$50.000 de passivo circulante, R$10.000 de passivo não circulante e R$80.000 de ativo total. O cálculo então será:
(50.000 + 10.000) /80.000 x 100 = 75%
60.000 /80.000 x 100 = 75%
Este é um resultado ruim para a empresa, porque quer dizer que em 100% de seus ativos, 75% destes ativos estão concentrados em capitais de terceiros, podendo ser com fornecedores, salários de funcionários, impostos e etc. Esta empresa possui uma grande dependência de capital de terceiros.
Composição do Endividamento
A Composição do Endividamento é o índice que mostra que o endividamento da empresa está mais concentrado no curto prazo ou no longo prazo. O cálculo se dá da de uma maneira simples (comparado aos outros): passivo circulante dividido pelo passivo total.
Vamos exemplificar melhor. Uma empresa possui R$100.000 de passivos de curto prazo (ou circulante), e R$200.00 de passivos de longo prazo, somando assim um total de R$300.000 de passivos totais.
100.000/300.000 x 100 = 33,33%
Este resultado significa que 33,33% do capital de terceiros da empresa devem ser pagos no curto prazo, e que 66,67% devem ser pagos no longo prazo. O que indica um bom índice de endividamento, porque a empresa terá mais tempo para captar recursos e conseguir honrar com seus compromissos.
Os cálculos de Indicadores de Endividamento devem ser feitos periodicamente?
Com certeza, o gestor financeiro deve sempre estar observando esse número para não deixar que a empresa venha se endividar demais. O excesso de dívidas pode levar a empresa à falência.
O Índice de Endividamento é uma questão negativa?
O indicador de endividamento é apenas um índice, e não necessariamente vai ser negativo. É uma porcentagem pela qual o gestor financeiro ou o contador vão ter de ter sempre controle, não a deixando ficar muito alta. É este índice que vai identificar se a saúde financeira da empresa está concentrada no capital de terceiros.
Se estiver ocorrendo dos ativos da empresa, os bens e direito que a empresa possui, estarem concentrados em capitais de terceiros, e esta taxa estiver muito alta, significa que a empresa está endividada e é hora de tomar precauções. Por isso é sempre bom frisar que se tratando de índice de endividamento, quanto menor melhor.
Para se aprofundar mais nos temas de gestão financeira continue por aqui! Até a próxima...
Link da Mat�ria Original: http://noticiadorweb.com.br/index.php?action=show&secao=exibir_noticia¬icia_id=17204
Autor: BisaWeb
Data de Publica��o: 03/12/2019
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